这么多个人养老基金，我应该怎么选择伴随着公共养老基金Y股的出售，这个问题是投资者问得最多的

打个不恰当的比方，之前买基金就像谈恋爱，‘面值’，也就是业绩，最重要买个人养老基金就像结婚一样你得找到一个真正适合自己的产品，并长期投入在这种情况下，更重要的是了解自己的风险偏好和投资的产品一位渠道销售人员告诉上海证券报记者

面对众多的养老金融产品，投资者有什么样的风险偏好，处于人生的哪个阶段，有什么样的养老需求，都是需要高度关注的问题要解决这一系列问题，在业内人士看来，基金投资是一个非常关键的切入点

总公司的产品回报比较好。

个人养老基金能否实现长期回报这个问题已经回答了

据惠诚基金研究中心统计，截至2022年11月30日，首批129只个人养老基金最近一年平均收益为—8.62%，最近两年为—1.61%，最近三年为20.43%仅看成立三年的56只产品，近三年平均收益全部实现正收益，平均年化收益6.33%，为投资者创造了相对稳定的收益

具体来看，截至2022年11月30日，上述产品中有23只近三年总回报超过20%，其中绝大多数为养老金目标日期基金。

排名第一的华夏养老2045最近三年总回报为46.08%，嘉实养老2050，嘉实养老2040，南方养老2035最近三年总回报分别为38.1%，37.71%，35.11%，而排名第二的华夏养老2040，中欧前瞻养老2035最近三年总回报分别为34.21%，33.69%在榜单的另一端，有四只产品近三年总回报低于10%，业绩分化相当显著

发现权益类资产比例较高的基金在养老金目标日的收益较好，但也要建立在长期持有的基础上，否则收益很容易在市场波动中损失相比之下，头部基金公司的产品业绩回报更好业内人士表示，这与公司对养老业务的重视程度，平台的资源，团队以及资产配置的能力有关

区分日期和风险

在业内人士看来，虽然业绩是重要的参考指标，但并不是选择个人养老基金的唯一指标。

区分日期和风险是选择个人养老基金时需要解决的重要问题据CICC财富统计，根据此次入选的首批129只个人养老基金，分别有79只养老金目标风险基金和50只养老金目标日期基金，对应的产品规模分别为729亿元和162亿元

具体来说，目标风险策略就是根据具体的风险偏好划分轨道，设定权益类资产和非权益类资产的基准配置比例，或者定义组合风险根据不同的风险等级，目标风险基金分为稳健型，平衡型和主动型三类目标养老风险基金致力于将产品保持在相对稳定的风险水平换句话说，可以承受多大的风险，由投资者自己决定

目标策略以投资者的预期退休年份作为目标日期伴随着设定目标日期的临近，可以逐步降低权益类资产的配置比例，提高非权益类资产的配置比例，提高个人养老金投资应对周期性波动的能力目标养老日期基金致力于为投资者提供一站式全服务养老，即投资者只需根据自己的退休日期选择适合的产品也是海外市场个人养老金投资的主流品种

基金投资是关键。

现在很多业内人士都在重新审视基金投资在个人养老金投资中的作用。

银华认为，财富管理机构的本质是解决将产品收入转化为客户账户收入的问题面对众多的养老金融产品，投资者有什么样的风险偏好，处于人生的哪个阶段，有什么样的养老需求，都是需要高度关注的问题要解决上述一系列问题，基金投资中的照顾是关键

华夏基金表示，对于基金公司来说，个人养老金业务不仅仅是销售基金，而是提供养老金投资解决方案和养老金规划服务借助基金投资和托管服务模式，公募基金可以充分发挥其专业优势，提升其个人养老金投资服务能力可以说，基金投资和个人养老金投资是非常契合的，是相互促进，共同发展的